Estas 4 métricas clave del precio de Bitcoin reflejan claramente el optimismo de los traders
Cuando el precio de Bitcoin (BTC) probó el mínimo de USD 17,580 el 11 de diciembre, los inversores se mantuvieron relativamente tranquilos a pesar de que algunos analistas emitieron estimaciones bajistas. Es posible que las operaciones de la semana pasada hayan terminado al mismo nivel en el que comenzaron, pero los fundamentos de Bitcoin se han vuelto aún más sólidos.
Cada vez que Bitcoin alcanza un nuevo máximo, los inversores esperan algún tipo de corrección. A pesar de no poder superar la resistencia de USD 24,000, el precio se recuperó rápidamente de su caída por debajo de USD 22,000 el 21 de diciembre. Este evento podría haber dado algo de esperanza a los vendedores, pero mirando debajo del capó, no existe un solo signo de debilidad.
La semana pasada, el dominio de Bitcoin siguió aumentado a medida que subía del 64.3% al 67.3%. Este movimiento fue apoyado por la predicción de un precio en USD 46,000 para 2021 de la firma de asesoría financiera con sede en Dubai, deVere Group. Además, el Chicago Mercantile Exchange (CME) superó los USD 1.3 mil millones en contratos de futuros. Esto crea una evidencia indiscutible de la creciente participación institucional en los mercados de BTC.
Esta noticia parece haber dado más confianza a los inversores, lo que provocó que Bitcoin alcanzara un nuevo máximo histórico de USD 24,300 el 20 de diciembre.
La semana pasada, Bitcoin superó a las 15 principales altcoins, que subieron un 7.7% en promedio. Más importante aún, el volumen de las altcoins ha sido decepcionante en comparación con el aumento del 50% de Bitcoin. Este indicador fortalece el desempeño reciente de la tasa de dominio, al igual que BTC estableciendo el nivel de los USD 22,500 como un nuevo soporte.
Los inversores institucionales acumulan mientras el precio de Bitcoin se consolida
El administrador de fondos de criptomonedas, Grayscale Investments, también siguió añadiendo agresivamente BTC a su cartera, que ahora contiene USD 13.3 mil millones en Bitcoin.
En el transcurso de la semana pasada, se agregaron 11,620 BTC, para totalizar una cifra de 576,650 BTC. Por lo tanto, fue otra semana excelente para el Bitcoin Trust de Grayscale. Se puede ver un entusiasmo similar al analizar la prima del fondo sobre el BTC que tiene cada acción, dicha prima actualmente se encuentra en 0.00095064 BTC.
Como se puede apreciar en el gráfico anterior, la prima aumentó del 18% al 40% en los últimos siete días. Este extraordinario nivel puede explicarse en parte por una suspensión temporal de la emisión de nuevas acciones.
Aunque sea algo inusual, un movimiento similar ocurrió seis meses atrás. Al detener la oferta a los clientes institucionales, cualquier demanda adicional debe ser satisfecha por ventas secundarias, creando así presión por una prima más alta.
La tasa de financiación de los futuros perpetuos se mantiene estable
Los contratos perpetuos, también conocidos como swaps inversos, tienen una tasa implícita que generalmente es cobrada cada ocho horas. Las tasas de financiación garantizan que no existan desequilibrios de riesgo cambiario. Aunque el interés abierto de los compradores y vendedores es igual en todo momento, el apalancamiento puede variar.
Cuando los compradores (titulares de posiciones largas) son los que exigen más apalancamiento, la tasa de financiación se vuelve positiva. Por lo tanto, los compradores serán los que paguen las comisiones o tarifas. Este asunto es especialmente cierto durante ciclos alcistas, cuando generalmente hay más demanda de posiciones largas.
Las tasas sostenibles por encima del 2% semanal se traducen en optimismo extremo. Este nivel es aceptable durante los repuntes del mercado, pero problemático si el precio de BTC se mueve lateralmente o si está en una tendencia bajista.
En situaciones como estas, un alto apalancamiento de los compradores aumenta la probabilidad de que ocurran liquidaciones en cascada cuando el precio baja abruptamente.
Mira cómo, a pesar de la debilidad de Bitcoin el 21 de diciembre, la tasa semanal de financiación logró evitar el territorio negativo. Estos datos indican que tanto los traders en posiciones cortas (vendedores) como los que tienen posiciones largas (compradores) utilizan aproximadamente el mismo apalancamiento.
Esta es una lectura neutral, ya que a ambos lados les sobra pólvora para aumentar sus apuestas.
La actividad en las redes sociales alcanzó un máximo
Los datos de TheTie también muestran que la reciente subida del precio de BTC se produjo mientras que los tuits relacionados con ‘Bitcoin’ alcanzaron el nivel más alto visto desde diciembre de 2017. A pesar de la reciente corrección en el indicador de actividad en redes sociales, el nivel actual sigue siendo un 10% más alto que el del mes pasado.
Si bien un aumento significativo en la actividad de Twitter no necesariamente equivale a una vigorosa compra de minoristas, ciertamente ayuda a atraer más atención a medida que la criptomoneda continúa su tendencia ascendente.
Ratio venta/compra de las opciones
La mejor manera para determinar el sentimiento general del mercado es medir si hay más actividad en las opciones de compra (call) o en las venta (put). En términos generales, las opciones de compra se utilizan en estrategias alcistas, mientras que las opciones de venta en las bajistas.
Un ratio venta/compra de 0.70 indica que el interés abierto de las opciones de venta está rezagado en un 30% respecto al de las opciones de compra más alcistas y, por tanto, el sentimiento del mercado será alcista.
Por el contrario, un indicador de 1.20 que favorece las opciones de venta en un 20%, puede considerarse un sentimiento bajista. Una cosa que se debe tener en cuenta es que la métrica agrega todo el mercado de opciones de BTC, incluyendo todos los meses calendario.
Cuando el precio de Bitcoin superó la marca de los USD 20,000, los inversores se apresuraron a buscar protección a la baja. Como resultado, el ratio venta/compra alcanzó su punto máximo en 1.08 el 19 de diciembre. El nivel muy inusual que favorecía las estrategias más neutrales a bajistas se revirtió al poco tiempo, cuando el indicador volvió a 0.60.
Esto muestra que el optimismo de los inversores no fue afectado por la corrección de 10% del precio que se produjo después del máximo histórico de USD 24,200.
Bitcoin se mantiene en USD 22,500 mientras que los traders siguen siendo optimistas
En general, cada uno de los indicadores discutidos anteriormente regresaron rápidamente a un rango de neutral a alcista y eso es relativamente positivo dado que el mercado recientemente probó un mínimo de USD 21,910.
A medida que BTC se mantiene por encima de los USD 22,500, los inversores están recuperando rápidamente su confianza, mientras que los constantes rebotes diarios son una señal positiva.
Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph. Cada inversión y movimiento comercial implica riesgos, debes realizar tu propia investigación al tomar una decisión.
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