El liderazgo de Coinsquare fue forzado a salir después de haber manipulado el mercado

El CEO de Coinsquare, Cole Diamond, y el Presidente Virgile Rostand renunciarán y pagarán una multa de USD USD 1.6 millones como parte de un acuerdo con el ente regulador canadiense, la Comisión de Valores de Ontario (OSC). 

Según un anuncio de la OSC tras una audiencia celebrada el 21 de julio, Diamond y Rostand han acordado renunciar a sus cargos en el exchange de criptomonedas y pagarán alrededor de USD 750,000 y USD 670,000 de multa, respectivamente. Coinsquare y el dúo deshonrado también cargarán con USD 223,000 en gastos para la investigación. 

El regulador canadiense dijo que Diamond y Rostand tienen efectivamente prohibido reanudar la gestión de Coinsquare durante al menos tres años como parte del acuerdo y no pueden actuar como «inscritos y directores o funcionarios de un inscrito». El Oficial Jefe de Cumplimiento (COO) Felix Mazer ya había renunciado a su puesto y pagó USD 37,000 a la OSC, pero tendrá una prohibición similar por un año.

Manipulación del mercado

El acuerdo entre Coinsquare, Diamond, Rostand y Mazer se produce después de que el regulador canadiense alegara el 16 de julio que el exchange se había dedicado a manipular el mercado, inflando artificialmente su volumen de comercio mediante la ejecución de transacciones de mercado sin cargo alguno a sus propias órdenes. Esta práctica crea la apariencia de una gran actividad comercial sin que ningún activo cambie de manos y es un problema de toda la industria.

«A pesar de que varios empleados expresaron su preocupación por los volúmenes de comercio inflados, Coinsquare no solo se mantuvo en la práctica, sino que les mintió a los inversores al respecto y tomó represalias contra un informante«, dijo Jeff Kehoe, Director de la rama de aplicación de la OSC. «Ser un innovador en nuestros mercados de capital no es un pase libre para ignorar la ley de valores de Ontario».

Admitir las malas acciones

Como parte de su acuerdo con la OSC, Coinsquare ha admitido que participó en la manipulación del mercado al informar sobre los volúmenes de comercio inflados y que hizo «declaraciones engañosas para ocultarlo».

Entre el 17 de julio de 2018 y el 4 de diciembre de 2019, Coinsquare realizó aproximadamente 840,000 operaciones de lavado con un valor agregado de 590,000 Bitcoin (BTC), USD 5,500 millones al cierre de esta edición. Estas operaciones representaron más del 90% del volumen reportado en el exchange.

El problema de la manipulación del mercado con este tipo de operaciones es un tema endémico en la industria de las criptomonedas. De acuerdo con un estudio de Bitwise Asset Management, presentado ante la Comisión de Exchanges y Valores de los EE.UU. en marzo de 2019, hasta el 95% de los volúmenes del mercado de criptomonedas reportados a CoinMarketCap podrían haber sido el resultado de operaciones de lavado. El Blockchain Transparency Institute informó en septiembre del año pasado que el volumen falso del comercio de BTC era de aproximadamente el 50%.

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