Las ballenas de Bitcoin se sumergen y se mantienen en HODL pesar de la reciente caída de los precios de BTC

El precio de Bitcoin (BTC) está experimentando un tiempo volátil. Después de alcanzar los 14.100 dólares por primera vez desde 2017, se produjo un fuerte retroceso. Sin embargo, los datos clave on-chain y los cúmulos de ballenas muestran que los inversores individuales de alto valor neto están manteniendo sus posiciones.

Esta tendencia muestra que las ballenas no esperan un gran retroceso a corto plazo. Un bajo nivel de actividad de las ballenas es una medida positiva que sigue una gran tendencia al alza. Muestra que las ballenas no están interesadas en vender BTC todavía y probablemente anticipan un rally más amplio.

A corto plazo, las áreas de soporte de Bitcoin se encuentran en 12.900 y 13.300 dólares. La estabilidad de la criptomoneda dominante por encima de los dos niveles a pesar de varios factores macro es una tendencia optimista. La elección de los Estados Unidos está en curso, y si bien BTC experimentó una caída del 4%, ha sido relativamente resistente.

Los inversores parecen confiados

Dos indicadores clave on-chain muestran que las ballenas y los inversores minoristas, en general, no están vendiendo Bitcoin activamente. En primer lugar, el ratio de apalancamiento estimado por BTC muestra que las operaciones en el mercado de derivados no están disminuyendo. Esto muestra que los inversores no están cerrando proactivamente sus posiciones o transacciones en medio de la incertidumbre en torno a la elección presidencial de los EE.UU.

Sin embargo, después de que los resultados de las elecciones salgan a la luz, el alto coeficiente de apalancamiento estimado por BTC plantea un riesgo de mayor volatilidad. Ki Young Ju, CEO de CryptoQuant, dijo a Cointelegraph: «El ratio de apalancamiento estimado por BTC en los exchanges de derivados está aumentando hasta el día de las elecciones. Podría causar una alta volatilidad en el precio de BTC debido a las liquidaciones en cascada».

El término «liquidaciones en cascada» se refiere a una situación en la que los contratos de futuros se liquidan consecutivamente en un período corto. Por ejemplo, si los vendedores en corto están apostando cada vez más en contra de Bitcoin, y sin embargo el precio del BTC aumenta, puede causar que los cortos se liquiden uno tras otro. Cuando eso ocurre, provoca liquidaciones en cascada, lo que provoca un aumento de la volatilidad.

En segundo lugar, hay menos ballenas vendiendo en los exchanges de los EE.UU. que son típicamente usados por las ballenas, como Coinbase Pro y Gemini. Según los datos de CryptoQuant, hay una baja entrada de Bitcoin en los exchanges de los EE.UU., lo que significa que hay un menor riesgo de venta a corto plazo de ballenas en el futuro previsible. Ju explicó:

«Las ballenas en los exchanges de EE.UU. no están activas por ahora. La media de entrada de los exchanges spot es la cantidad media de bitcoin depositada en los exchanges spot, incluyendo exchanges de EE.UU. como Coinbase Pro, Gemini, Bittrex y otras. Es útil ver el riesgo de dumping a corto plazo de las ballenas».

El 12 de octubre, por ejemplo, los flujos de entrada en los exchanges de EE.UU. se dispararon repentinamente sobre la zona de peligro. Tan pronto como lo hicieron, Bitcoin cayó abruptamente en un corto período. A lo largo de las últimas dos semanas, las entradas de Bitcoin a los exchanges han estado considerablemente por debajo de la zona de peligro. Esto disminuye la probabilidad de una corrección abrupta a corto plazo.

Los cúmulos de ballenas muestran que Bitcoin está sobrevendido

Whalemap encontró que hay dos niveles técnicos a corto plazo que sirven como áreas importantes. Basado en los grupos de ballenas, los niveles de 12.987 y 13.650 dólares son críticos. Los cúmulos de ballenas se forman cuando el BTC recién comprado se mantiene en su lugar. Los cúmulos muestran áreas en las que las ballenas compraron Bitcoin anteriormente y a menudo se consideran niveles de apoyo.

Debido a que el precio de Bitcoin está por debajo de los 13.650 $ a partir del 3 de noviembre, reclamar 13.650 $ y mantenerse por encima de ellos lo confirmaría como un nivel de soporte. Por lo tanto, a corto plazo, subir más allá de los 13.650 dólares es importante para que los compradores continúen el rally. Bitcoin ha establecido una tendencia técnica positiva en la última semana defendiendo el área de soporte macro de los 13.000 dólares. Mientras BTC se mantenga por encima del rango de 13.000 a 13.500 dólares, la tendencia alcista a corto plazo está intacta.

En términos técnicos, Whalemap explicó que el gráfico diario de Bitcoin indica que la criptomoneda está sobrevendida. El índice de fuerza relativa, o RSI, es un indicador que mide el impulso de Bitcoin y si está sobrecomprado o sobrevendido. En el gráfico diario de velas, el RSI muestra que BTC está actualmente sobrevendido, dijo Whalemap. «La vela mensual barrió el máximo de 2019 y cerró por debajo de él. Las áreas azules [16.000 dólares] significan importantes macrofibras. Estoy esperando que los grandes tipos estén tomando ganancias allí«.

Según el gráfico diario, el rango de 13.000 a 14.000 dólares es un área de interés para los vendedores. Como tal, si Bitcoin se mantiene estable por encima de 13.000 dólares y reclama los 14.000 dólares, el siguiente nivel de resistencia es de 16.000 dólares. Para que el caso alcista a corto plazo de BTC se fortalezca, el gráfico diario que marca un cierre por encima de los 14.000 dólares es crítico en el mes de noviembre. Si eso ocurre, como en diciembre de 2017, BTC podría alcanzar un nuevo máximo histórico en diciembre.

Dos variables principales de la tendencia del precio a corto plazo de Bitcoin

Desde mediados de octubre, los mineros de Bitcoin han vendido cada vez más grandes cantidades de Bitcoin. Durante la temporada de lluvias en el norte de China, que suele comenzar en otoño, los mineros aumentan su capacidad para aprovechar la electricidad más barata. Debido a que zonas como Sichuan dependen de la energía hidroeléctrica, la temporada de lluvias se traduce en menores costos de electricidad. Pero cuando la temporada de lluvias llega a su fin, muchos mineros dejan abruptamente de extraer BTC.

De acuerdo con los datos de ByteTree, los mineros han vendido un montón de Bitcoin en la última semana. En los últimos siete días, hubo un cambio en el inventario neto de los mineros de 1.060 BTC negativos, lo que significa que los mineros han vendido 1.060 BTC más de lo que han extraído, poniendo una presión de venta significativa en el mercado. En consecuencia, Bitcoin vio su segundo mayor cambio de ajuste de dificultad minera negativa en la historia, ya que los mineros dejaron de extraer BTC en masa. Glassnode escribió:

«Acabamos de observar el segundo mayor ajuste negativo de la dificultad de la minería de #Bitcoin en la historia: -16%. Superó el cambio de -15,9% en marzo de este año. La única otra vez que la dificultad vio un mayor ajuste a la baja (-18%) fue hace más de 9 años, en octubre de 2011.»

Existe la posibilidad de que la menor presión de venta de los mineros permita que el impulso de Bitcoin se fortalezca. Sobre la probable caída de los mineros que venden BTC, las elecciones de EE.UU. comenzarán a tener un mayor impacto. Los analistas, incluyendo a Alex Krüger, han dicho que una barrida demócrata en el Congreso o la elección de Joe Biden probablemente animaría el sentimiento en torno a Bitcoin.

Si Biden es elegido, Krüger dijo que el oro, Bitcoin y los activos de refugio seguro probablemente aumentarían su valor debido a la significativa incertidumbre en el mercado de valores, lo que se prepararía para una regulación adicional y potencialmente mayores tasas de impuestos.

Si el Presidente Donald Trump es reelegido, causaría un aumento de los activos de riesgo, lo que podría causar que la BTC también se dispare en tándem. Barry Silbert, CEO de Grayscale – una firma de inversión en criptomonedas – dijo que tanto la victoria de Trump como la de Biden beneficiarían a Bitcoin.

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