El precio de Bitcoin se arriesga a un retroceso aún mayor en el cuarto trimestre después de fuertes rechazos

El precio de Bitcoin está mostrando debilidad después de otro fuerte rechazo del nivel de resistencia de los 11.000 dólares. A medida que Bitcoin (BTC) entra en el cuarto trimestre, el sentimiento en el mercado se mantiene generalmente cauteloso y neutral.

Bitcoin podría enfrentarse a un mayor retroceso en el cuarto trimestre debido a varios factores clave. A lo largo de los últimos tres años, cada vela mensual de septiembre se ha cerrado en rojo. La vela mensual de septiembre para el 2020 también está en camino de cerrar en rojo, lo que indica una falta de dirección.

De marzo a agosto, las condiciones financieras favorables, un entorno de bajas tasas de interés y un paquete de estímulos multimillonario provocaron que Bitcoin y las acciones se recuperaran en tándem. En los próximos meses, debido a las elecciones presidenciales de los Estados Unidos en noviembre, aumenta la probabilidad de que se retrase la aprobación del estímulo. La creciente incertidumbre en torno al panorama macroeconómico y los mercados financieros de los Estados Unidos podría presionar a BTC.

Los traders son generalmente cautelosos en el corto plazo y optimistas en el mediano y largo plazo. Los analistas técnicos han identificado niveles de precios clave para el BTC como 9.800, 10.700 y 11.800 dólares. Mientras Bitcoin permanezca entre los rangos de 9.800 a 10.700 dólares o 10.700 a 11.800 dólares, se espera una baja volatilidad. Por lo tanto, aunque los traders son cautelosos con la tendencia a corto plazo de Bitcoin, muchos no prevén una gran caída.

Como área potencial de interés, los traders están considerando la brecha de los 9.600 dólares de CME que se forma cuando el precio de Bitcoin sube o baja por debajo del precio del mercado de futuros de Bitcoin después de que cierre por los fines de semana o festivos. El hueco de 9.600 dólares todavía no se ha llenado, y dada la tendencia de la mayoría de los huecos de CME a llenarse, el nivel sigue siendo un objetivo.

Una estructura bajista a corto plazo

Se espera que la vela mensual de Bitcoin se cierre por debajo de los 11.000 dólares, lo que confirmaría una vela roja para el mes de septiembre. En el análisis técnico, si una nueva vela se cierra por debajo del cierre de la anterior, se llama «engullimiento bajista».

Además, el cierre mensual de Bitcoin vendría después de repetidos rechazos, ya que desde el 17 de agosto, BTC ha registrado cuatro máximos inferiores consecutivos en el gráfico diario. La formación de un alto inferior surge cuando el último pico está por debajo del anterior. En este caso, Bitcoin alcanzó un pico de 12.468, 12.050, 11.179 y 10.950 dólares, respectivamente.

Bitcoin se enfrenta a dos patrones y estructuras técnicas bajistas en los gráficos mensuales y diarios. Los dos marcos temporales se consideran gráficos de alto marco temporal en el análisis técnico, lo que podría aumentar la probabilidad de un retroceso a corto plazo.

El precio de Bitcoin rompió brevemente el nivel de resistencia de 10.800 dólares el 28 de septiembre, pero un comerciante seudónimo conocido como “Byzantine General” dijo que lo más probable es que fuera una trampa alcista. BTC subió hasta 10.950 dólares en los principales exchanges, pero estaba «abrazando» el nivel de resistencia. Cuando BTC lucha por salir limpiamente de un nivel de resistencia clave, la posibilidad de una trampa «alcista» es alta.

La reciente caída de Bitcoin de 10.950 dólares significa rechazos en los marcos de tiempo mensuales, diarios y horarios, ya que demuestran estructuras cautelosas/osadas a corto plazo. Cuando eso coincide con un cierre mensual de velas, podría amplificar una tendencia descendente a corto plazo.

El rendimiento histórico del BTC en el cuarto trimestre

El rendimiento histórico de BTC sugiere una tendencia a la baja, ya que durante los dos últimos trimestres consecutivos, BTC registró caídas del 42,46% y el 13,59%, respectivamente. Dada la tendencia de BTC a tener un rendimiento inferior al del último trimestre de los dos años anteriores, las posibilidades de un cuarto trimestre lento siguen siendo altas.

Sin embargo, después de experimentar un halving en 2016, BTC tuvo un cuarto trimestre positivo, registrando un aumento de 613,98 dólares a 998,33 dólares. BTC se encuentra actualmente en un ciclo post-halving, y si sigue las tendencias del pasado, podría ver un aumento gradual en los próximos 12 meses. En el ciclo del halving de 2016, Bitcoin tardó 15 meses en alcanzar un pico de 20.000 dólares, que se ha mantenido como un máximo histórico.

Un mercado financiero incierto

En el último mes, el mercado de valores de EE.UU. ha seguido cayendo debido a la pandemia del COVID-19. Las preocupaciones que rodean a una segunda ola se han visto amplificadas por la falta de estímulo y la incertidumbre en torno a las vacunas. Un paquete de estímulos aliviaría la presión de la economía y distribuiría cheques directos a las personas, aumentando la liquidez general del mercado.

Sin embargo, Bitcoin, el oro, las acciones y los activos de riesgo están entrando en el cuarto trimestre sin estímulos y con un aumento de los casos del COVID-19, y debido a las elecciones de noviembre, Washington ha estado en un punto muerto en cuanto a estímulos. Se informa que los demócratas de la Cámara de Representantes están preparando una propuesta de estímulo de 2,4 billones de dólares con pagos directos. No se sabe si se aprobará antes de las elecciones presidenciales.

Como resultado, la confianza de los inversores se ha mantenido baja durante todo el mes de septiembre. Según Bank of America, los inversores retiraron 25.800 millones de dólares del mercado de valores la semana pasada. Esto marcó la mayor salida de una semana desde junio de 2019, cuando los temores de la guerra comercial hicieron estragos. En una nota, los estrategas de Bank of America citaron la falta de claridad en el estímulo como un catalizador para las salidas, declarando: «Con el mayor estímulo fiscal detrás de nosotros y sin una política monetaria modera explícita es difícil para la política catalizar grandes alzas para las acciones y el crédito en los próximos 6 meses dadas las valoraciones iniciales«.

Aunque Bitcoin se ha ido desvinculando cada vez más de las acciones y ha mostrado más correlación con el oro, sigue estando generalmente afectado por el sentimiento más amplio del mercado financiero. Hablando con Cointelegraph, Denis Vinokourov, jefe de investigación del exchange Bequant, dijo que los acontecimientos macro y políticos han estado impulsando las criptomonedas:

«Los acontecimientos macro y políticos se han convertido en un motor cada vez más importante del sentimiento en todos los mercados, y los activos digitales no son una excepción. Se espera que la incertidumbre que rodea a las elecciones en los Estados Unidos provoque una gran volatilidad. Los riesgos de contagio se consideran altos, pero lo que es interesante es que la volatilidad implícita para Bitcoin y Ethereum ha permanecido bien anclada incluso a pesar de la deslucida acción de los precios de los mercados al contado».

Los indicadores on-chain son positivos

Desde junio, los indicadores on-chain han indicado continuamente una tendencia alcista para Bitcoin. Varios indicadores on-chain, que van desde la actividad de las ballenas, la actividad de HODLing, la actividad de las direcciones, la tasa de hash y el suministro latente, señalan una fase de acumulación saludable para Bitcoin.

Por ejemplo, el director técnico de Glassnode, Rafael Schultze-Kraft, citó el «Bitcoin Short Term Holder MVRV» para sugerir que BTC está en un punto crucial. Dijo que el indicador on-chain sugiere una inversión de la tendencia cuando llega a 1. La última vez que llegó a 1 fue en marzo cuando BTC se recuperó de una fuerte corrección de 3.600 dólares. Kraft dijo:

«La relación #Bitcoin STH-MVRV ha estado por encima de 1 desde abril. Actualmente probando la línea de soporte en 1 (indicativo de inversiones de tendencia) – los tenedores de corto plazo están valorando $BTC a su precio realizado. #Alcista mientras mantengamos este nivel.»

Soona Amhaz, socio general de Volt Capital, se refirió a la actividad de direcciones de la Blockchain de Bitcoin para señalar un sentimiento saludable, diciendo que indica un crecimiento sustancial de usuarios. En general, las estructuras técnicas apuntan a una debilidad a corto plazo y una fase de acumulación a largo plazo. La incertidumbre en los mercados financieros podría intensificar la presión de venta sobre BTC en un futuro previsible, pero las métricas on-chain muestran una tasa de crecimiento saludable y gradual de la red.

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