DeFi en Polkadot: Una cadena alternativa con la interoperabilidad en el horizonte

La plataforma Blockchain de Polkadot sólo lanzó su mainnet en mayo, pero ya está presionando para convertirse en una importante fuerza competitiva en el sector. A finales de agosto, tras una redenominación del token DOT, Polkadot se estrelló contra las 10 criptomonedas más importantes, superando a las altcoins establecidas como EOS, Litecoin (LTC) y otras.

Kelvin Koh, del fondo de inversión en criptomonedas asiático Spartan Black, dijo anteriormente que Polkadot podría estar entre las tres principales Blockchain. Por otra parte, Dan Morehead, de Pantera Capital Management, también compartió recientemente su opinión con Bloomberg, destacando que, aunque Polkadot se cotiza actualmente en torno al 10% del valor de Ethereum, su empresa cree que tiene «una probabilidad mucho mayor del 10% de ser un competidor de Ethereum».

Aunque hay una especulación interminable sobre qué factores impulsan el precio de Ether, una tendencia ha surgido a lo largo de su vida: A medida que más desarrolladores construyen aplicaciones con atractivo para el usuario y valor, la perspectiva del precio de Ether parece más optimista.

Si lo mismo ocurre con Polkadot, entonces las predicciones de los analistas parecen prometedoras. La popularidad del DeFi hizo que el precio del ETH se duplicara este verano. Ahora, los desarrolladores de DeFi también parecen estar mirando hacia Polkadot, deseosos de aprovechar el rápido rendimiento, el marco de desarrollo de Substrate y, en última instancia, la interoperabilidad.

Sin embargo, Peter Mauric, jefe de asuntos públicos de Parity Technologies, dijo a Cointelegraph que existe un gran potencial para que Polkadot amplíe el ecosistema de DeFi más allá de sus capacidades actuales, diciendo que las para-chain son un tipo diferente de contrato inteligente que permitirá un grado diferente de implementación. Explicó con más detalle:

«Una vez que tengamos estos primitivos DeFi turbo cargados, el potencial para nuevas innovaciones se ampliará enormemente, y veremos nuevas e interesantes posibilidades como los Fondos de Riqueza Soberana descentralizados y los mercados monetarios de cadena cruzada que proporcionarán la base para la próxima generación de protocolos de DeFi».

Muchos de estos nuevos DApps y para-chain también están recibiendo el impulso de la financiación de subvenciones del principal patrocinador de Polkadot, la Fundación Web3. Mauric confirmó que la tesorería de Polkadot también está desembolsando fondos de manera confiable, on-chain, para proyectos que buscan construir sobre Polkadot. Así pues, ¿quiénes participan en el ecosistema de DeFi de Polkadot y cómo se comparan con sus homólogos de Ethereum?

Una plataforma completa de DeFi

Acala es un centro financiero descentralizado, facturado como un «centro de servicio DeFi todo en uno». Ofrece algunas características comparables a las de Maker, permitiendo a los usuarios prestar y pedir prestado sus stablecoins aUSD. Sin embargo, también opera un exchange descentralizado bajo un modelo económico llamado «fondo soberano de riqueza descentralizado», diseñado para proporcionar un medio continuo de sostener el ecosistema de desarrollo. Acala también fue uno de los primeros en participar en un nuevo modelo de crowdfunding específico de Polkadot conocido como las ofertas iniciales en parachain.

Acala es un ejemplo clásico de un proyecto que aprovecha la gran capacidad de personalización de Substrate. Bette Chen, cofundadora de Acala, le dijo a Cointelegraph: «Al usar Substrate para construir Acala, podemos, por ejemplo, personalizar el programa de tarifas y permitir que los usuarios paguen las tarifas en cualquier token aceptado. El lado positivo de la innovación no tiene límites, ya que podemos añadir nuevas características y solucionar problemas sin necesidad de utilizar bifurcaciones«.

Staking y préstamos

Mantra DAO es una plataforma comunitaria de DeFi para apuestas, préstamos y gobernabilidad. El token OM de la plataforma confiere derechos de voto que influyen en varios factores como los niveles de inflación o las tasas de interés. Mantra DAO operará en la infraestructura de la Cadena Río y está en camino de convertirse en un DAO totalmente descentralizado gobernado por su comunidad.

Mantra DAO considera que la escalabilidad y la interoperabilidad son los principales puntos de venta de estar basado en Polkadot, como explicó a Cointelegraph Will Corkin, cofundador y miembro del consejo: «La interoperabilidad es un paso hacia la incorporación de DeFi y la eliminación de los actuales problemas de red a los que se enfrentan las plataformas en el Ethereum«. Añadió además: «No sólo podemos llevar el DeFi de Ethereum a Polkadot, sino que podemos llevar todo el DeFi a todos los pares a través de todas las plataformas«.

Otro proyecto, StaFi (abreviatura de Staking Finance) es un protocolo que permite a los usuarios desbloquear la liquidez atada en tokens en staking. Funciona de manera comparable a Yearn.Finance o Compound, emitiendo tokens sintéticos llamados rTokens que representan una participación en el fondo común y que pueden ser utilizadas en otros protocolos. Junto con las subvenciones de Web3, el proyecto ha recibido el respaldo de B-Tech, un acelerador tecnológico afiliado al exchange Bitmax.

DEX y liquidez

El equivalente de Polkadot de Uniswap es Polkastarter, un exchange descentralizado que permite a los usuarios lanzar grupos de tokens interoperables con intercambios de cadena cruzada. Los proyectos pueden listar sus tokens y utilizar la plataforma para hacer un fondo colectivo en una subasta descentralizada. El equipo de desarrollo ha creado una prueba de concepto en Ethereum, con una hoja de ruta que incluye la migración a Polkadot a partir de principios de 2021.

Equilibrium es otro proyecto que está migrando a Polkadot desde una Blockchain diferente: EOS. Comenzó como un equivalente de MakerDAO, pero con el traslado a Polkadot, tiene previsto ampliar su gama de productos para incluir un exchange descentralizado, una plataforma de activos sintéticos y una nueva stablecoin interoperable.

Un puente hacia el DeFi en Ethereum

Moonbeam es una para-chain puente de Polkadot para Ethereum, que permite a los desarrolladores construir contratos inteligentes compatibles con Ethereum. Usando Moonbeam, las DApps pueden integrarse con otras Blockchain, incluyendo Bitcoin. También significa que los diseños Front-end existentes basados en Ethereum pueden conectarse a Moonbeam para interactuar con aplicaciones DeFi basadas en Polkadot.

Hablando con Cointelegraph, Derek Yoo, CEO del desarrollador de Moonbeam PureStake, se explayó sobre la funcionalidad: «Moonbeam permite a los tokens ERC-20 moverse entre Ethereum y Polkadot, lo cual es necesario para alimentar despliegues de cadena cruzada donde tienes una instancia de la aplicación en ambas plataformas«.

Moonbeam ya está encontrando tracción con los proyectos DeFi basados en Ethereum que quieren expandirse a Polkadot. Ha anunciado varias asociaciones con prominentes proyectos de DeFi, incluyendo SushiSwap, BetProtocol y Linear Finance, y Yoo indicó que hay más en marcha.

Infraestructura del DeFi

El DeFi en Ethereum ha crecido orgánicamente, con múltiples innovadores que vienen y se basan en el trabajo de sus predecesores. Sin embargo, muchos proyectos en Polkadot están viendo la oportunidad de establecer capas de infraestructura utilizando para-chain de Polkadot para transferencias de activos y transacciones en cadena cruzada.

La Cadena Río de DeFi es un para-chain de Polkadot construido usando Substrate y proporciona un conjunto de herramientas listas para los constructores de DApp en DeFi. Entre ellas figura el puente de activos genéricos de Rio, que permite la transferencia simultánea de múltiples activos en cadena. Todas las herramientas principales de Rio son accesibles usando la interfaz del sitio web del proyecto, incluyendo la wallet de Rio y el Explorador de Bloques de Rio.

El equipo detrás de la Cadena Rio prevé varios casos de uso de DeFi de cadena cruzada, incluyendo una plataforma de préstamos Bitcoin, una aplicación de cuenta de ahorros Bitcoin y préstamos instantáneos de Stablecoin basados en una wallet de criptomonedas. Además, Rio Chain cree que hay espacio para interrumpir el mercado global de pagos de comercio electrónico eliminando intermediarios como PayPal que obtienen ingresos significativos al tomar una parte de los pagos de los comerciantes.

Bithumb Global también está iniciando su propia para-chain en Polkadot, llamada Clover. Con el fin de estimular el desarrollo del DeFi, Clover tratará de aprovechar las capacidades de cadena cruzada e incluirá algunas de las aplicaciones propias de Bithumb Global, entre ellas un exchange descentralizado, carteras y protocolos de préstamo. Norelle Ng, socia gerente de Bithumb Global, dijo a Cointelegraph que la disponibilidad de capas de infraestructura como Clover ayudará en última instancia a impulsar mejoras en la experiencia del usuario de DeFi: «Los módulos que se ponen a disposición en Clover reducirán en gran medida el umbral de desarrollo de la tecnología para las aplicaciones de la capa superior«.

Akropolis es un proyecto establecido en Ethereum que proporciona protocolos de código abierto para los desarrolladores de DApps en DeFi – efectivamente un sistema operativo para DeFi. En el contexto de DeFi para Polkadot, ha recibido una subvención de la Web3 Foundation para proporcionar una plataforma como servicio para los nodos de Substrate. También ofrece un portal de staking como un extremo frontal para la cadena Polkadot. Akropolis ya está integrada con las DApps de Ethereum DeFi, incluyendo Compound y Aave.

Un largo camino aún por recorrer

Basado en la escala de desarrollo, las cosas se ven prometedoras para el ecosistema DeFi en Polkadot. Muchos proyectos ya están empezando a aprovechar la interoperabilidad que ofrece el sistema. Polkadot también está tratando de avanzar en la atracción de desarrolladores de otras plataformas.

Sin embargo, la visión de la interoperabilidad tardará algún tiempo en alcanzar su verdadero potencial, principalmente debido a la actual falta de composabilidad entre las aplicaciones de Ethereum y Polkadot. Por ejemplo, todavía no es posible obtener un préstamo flash en una plataforma para beneficiarse del arbitraje en diferentes exchanges descentralizados entre otras plataformas. Mauric dijo que Polkadot está en vías de lograr la componibilidad y reconoció que es un desarrollo crítico:

«La componibilidad de cadena cruzada es una necesidad tanto para el DeFi como para la Web 3.0 en su conjunto. Ya vemos la sed de Bitcoin Wrapped en Ethereum, que opera sin confianza, para usar en DeFi, esto es un claro indicio temprano de que la conectividad de cadena cruzada y la componibilidad está llegando. Resolver la componibilidad de la cadena cruzada es un hito importante».

Sin embargo, hasta que la componibilidad de cadena cruzada sea una realidad, existe el riesgo de que muchas DApps de DeFi en Polkadot simplemente traten de replicar las aplicaciones existentes en Ethereum. Después de todo, esto ya ha sucedido con Binance Smart Chain, donde DApps como BurgerSwap o BakerySwap optaron por copiar el SushiSwap basado en Ethereum.

El valor de la simple copia de las aplicaciones existentes es discutible. Por lo tanto, el DeFi en Polkadot necesitará aumentar su oferta para atraer a los usuarios lejos del ecosistema de DeFi líquido y compostable de Ethereum.

En última instancia, todavía es cuestión de tiempo para ver si Polkadot robará la corona del DeFi de Ethereum. Sin embargo, tal vez una pregunta más apremiante sea si Polkadot podrá eventualmente mejorar el DeFi para aumentar su adopción y hacerlo más fácil de usar y accesible a los inversores y consumidores habituales. Más allá de la interoperabilidad, ese parecería ser el logro final.

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