Datos muestran que Bitcoin y las altcoins corren el riesgo de caer un 20% hasta nuevos mínimos anuales
Después de que se rompiera la formación de cuña ascendente el 17 de agosto, la capitalización total del mercado de criptomonedas cayó rápidamente a un billón de dólares y el sueño de los alcistas de recuperar el soporte de USD 1.2 billones, visto por última vez el 10 de junio, se hizo aún más lejano.
El empeoramiento de las condiciones no es exclusivo de los mercados de criptomonedas. El precio del petróleo WTI cedió un 3.6% el 22 de agosto, un 28% menos que el máximo de USD 122 visto el 8 de junio. El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 5 años, que tocó fondo el 1 de agosto en el 2,61%, invirtió la tendencia y ahora cotiza en el 3.16%. Todos estos son signos de que los inversores se sienten menos seguros de las políticas del banco central, solicitando más dinero para mantener esos instrumentos de deuda.
Recientemente, el estratega jefe de renta variable estadounidense de Goldman Sachs, David Kostin, declaró que la relación riesgo-recompensa del S&P 500 está sesgada a la baja tras un repunte del 17% desde mediados de junio. Según una nota de cliente redactada por Kostin, las sorpresas de inflación al alza requerirían que la Reserva Federal de EE.UU. ajustara la economía de forma más agresiva, lo que afectaría negativamente a las valoraciones.
Mientras tanto, las prolongadas medidas de bloqueo supuestamente destinadas a contener la propagación del Covid-19 en China y los problemas de la deuda inmobiliaria hicieron que el PBOC redujera su tipo de interés preferente de los préstamos a cinco años al 4,30% desde el 4,45% del 21 de agosto. Curiosamente, el movimiento se produjo una semana después de que el banco central chino bajara los tipos de interés en un movimiento sorpresa.
El sentimiento de los criptoinversores está al borde de la “neutralidad”
La actitud de aversión al riesgo provocada por el aumento de la inflación llevó a los inversores a esperar nuevas subidas de los tipos de interés, lo que, a su vez, disminuirá el apetito de los inversores por las acciones de crecimiento, las materias primas y las criptomonedas. En consecuencia, es probable que los traders busquen refugio en el dólar estadounidense y en los bonos protegidos contra la inflación durante los períodos de incertidumbre.
El Índice de Miedo y Codicia llegó a 27/100 el 21 de agosto, la lectura más baja en 30 días para este indicador de sentimiento basado en datos. El movimiento confirmó que el sentimiento de los inversores se aleja de la lectura neutral de 44/100 del 16 de agosto y refleja el hecho de que los traders están relativamente temerosos de la acción del precio a corto plazo del mercado de criptomonedas.
A continuación se muestran los ganadores y los perdedores de los últimos siete días, ya que la capitalización total de las criptomonedas se redujo en un 12.6%, hasta los USD 1.04 billones. Mientras que Bitcoin (BTC) presentó un descenso del 12%, un puñado de altcoins de capitalización media cayeron un 23% o más en el período.
EOS saltó un 34,4% después de que su comunidad se volviera alcista con el hardfork “Mandel” previsto para septiembre. Se espera que la actualización ponga fin por completo a la relación con Block.one.
Chiliz (CHZ) ganó un 2,6% después de que Socios.com invirtiera USD 100 millones por una participación del 25% en la nueva rama digital y de entretenimiento del Fútbol Club Barcelona.
Celsius (CEL) cayó un 43,8% después de que un informe de declaración de quiebra del 14 de agosto mostrara un déficit de fondos de USD 2,850 millones.
La mayoría de los tokens tuvieron un comportamiento negativo, pero la demanda minorista en China mejoró ligeramente
La prima de Tether (USDT) de OKX es un buen indicador de la demanda de los traders minoristas con sede en China. Mide la diferencia entre las operaciones peer-to-peer (P2P) basadas en China y el dólar estadounidense.
La demanda excesiva de compra tiende a presionar el indicador por encima del valor justo al 100%, y durante los mercados bajistas, la oferta de mercado de Tether se inunda y provoca un descuento del 4% o más.
El 21 de agosto, el precio de Tether en los mercados peer-to-peer con sede en Asia alcanzó su nivel más alto en dos meses, actualmente con un descuento del 0,5%. Sin embargo, el índice se mantiene bajo el rango de neutral a bajista, lo que indica una baja demanda de compras minoristas.
Los traders también deben analizar los mercados de futuros para excluir las externalidades específicas del instrumento Tether. Los contratos perpetuos, también conocidos como swaps inversos, tienen una tasa implícita que suele cobrarse cada ocho horas. Los exchanges utilizan esta tasa para evitar los desequilibrios del riesgo de cambio.Una tasa de financiación positiva indica que los longs (compradores) exigen más apalancamiento. Sin embargo, la situación contraria se produce cuando los cortos (vendedores) exigen un apalancamiento adicional, lo que hace que la tasa de financiación se vuelva negativa.
Los contratos perpetuos reflejaron un sentimiento neutral después de que Bitcoin y Ether mantuvieran una tasa de financiación relativamente plana. Las tasas actuales resultaron de una situación equilibrada entre largos y cortos apalancados.
En cuanto al resto de altcoins, ni siquiera la tasa de financiación negativa semanal del 0,40% para Ether Classic (ETC) fue suficiente para desanimar a los vendedores en corto.
Es probable que se produzca una caída del 20% para volver a tocar los mínimos anuales
Según los indicadores de derivados y de negociación, los inversores están moderadamente preocupados por una corrección más pronunciada del mercado mundial. La ausencia de compradores es evidente en el ligero descuento de Tether cuando se cotiza en yuanes chinos y las tasas de financiación casi nulas que se observan en los mercados de futuros.
Estos indicadores de mercado entre neutrales y bajistas son preocupantes, dado que la capitalización total de las criptomonedas está probando actualmente el soporte crítico de un billón de dólares. Si la Reserva Federal de EE.UU. sigue apretando la economía para suprimir la inflación, las probabilidades de que las criptomonedas vuelvan a probar los mínimos anuales de USD 800,000 millones son altas.
Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada inversión y movimiento comercial implica un riesgo, debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.
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