¿Cuáles son los niveles de soporte y resistencia de Bitcoin antes del halving?

Para entender cómo debería comportarse Bitcoin hasta el halving, Cointelegraph en español habló con Taiamã Demaman, líder de investigación de Coinext. Aquí se presenta el análisis detallado.

Al observar el gráfico de las Stablecoins, destaca el valor de capitalización de mercado de las tres principales monedas estables: Tether (USDT), USDC (USDC) y Dai (DAI), que juntas acumulan alrededor de 590 mil millones de dólares. Para alcanzar sus máximos históricos anteriores, estas monedas necesitarían un aumento impresionante del 80%. Para llegar al pico medido en Bitcoins, el aumento necesario sería de aproximadamente el 57%.

¿Qué significa esto? Este análisis sugiere que los ETF de Bitcoin han tenido un impacto positivo y que aún existe un potencial significativo de capital para ser inyectado en el mercado de criptomonedas en comparación con el ciclo de 2021. En otras palabras, el mercado aún no ha sentido completamente el impacto del año 2021, considerando el flujo proveniente de los ETF.

Desde el punto de vista técnico, los próximos hitos de capitalización a alcanzar por estas Stablecoins se sitúan en 865 mil millones de dólares y 1 billón de dólares, mientras que el soporte actual se encuentra en 576 mil millones de dólares, seguido de un soporte menor en 493 mil millones de dólares y posteriormente una corrección del 16%.

Análisis técnico de Bitcoin

Por primera vez, Bitcoin (BTC) cerró por encima de los 69 mil dólares en todos los marcos temporales, semanal, mensual y trimestral, lo que, según el análisis técnico, señala una tendencia ascendente fuerte.

Actualmente, en la semana, Bitcoin ha revertido todo el avance del candlestick semanal, negociando alrededor de los 66 mil dólares, apuntando al objetivo en el triángulo semanal de 61 mil dólares.

Hoy, los objetivos alcistas permanecen establecidos en:

• 75 mil dólares;
• 79 mil dólares;
• 84.3 mil dólares;
• 90 mil dólares.

Por otro lado, los soportes identificados por el análisis técnico están posicionados en:

• 65 mil dólares;
• 58 mil dólares;
• 54 mil dólares;
• 52 mil dólares.

En el mercado de derivados, la exposición gamma de los creadores de mercado en Deribit (herramienta que simula posiciones financieras) está altamente elevada, lo que sugiere una reducción de la volatilidad, especialmente después del cierre del trimestre la semana pasada.

El Delta refleja la variación esperada en el precio de la opción para un cambio de 1 dólar en el precio del activo subyacente, funcionando como un indicador de la probabilidad de que la opción termine “in the money” (con valor). Por otro lado, el Gamma mide la tasa de variación del Delta en relación con los cambios en el precio del activo subyacente, destacando cómo la sensibilidad de la opción al precio del activo cambia.

Esto significa que, por cada variación de un dólar en el precio de Bitcoin, ya sea hacia arriba o hacia abajo, los dealers necesitarán realizar operaciones de compra o venta, actuando siempre en la dirección contraria cuando la exposición gamma es significativa, moviendo alrededor de 3 millones de dólares, como se ilustra en la imagen a continuación.

Explorando los mapas de liquidación y el momentum de corto plazo, se observa la posibilidad de que su precio alcance hasta 68 mil dólares. Por otro lado, en caso de una reducción, hay liquidaciones acumuladas superiores a medio billón de dólares en el rango de precios que va de 65 a 61 mil dólares para el activo en cuestión.

Análisis on-chain

Hasta ahora no han surgido indicios de cambios en el período trimestral de Bitcoin. En esta breve fase de corrección, se prevé que los inversores a corto plazo procedan a la venta de activos con pérdida, acercándose al valor promedio actual, que se sitúa en 56 mil dólares (indicado por la línea roja).

Las caídas observadas hasta el momento se ven desde una perspectiva positiva, a menos que comience una venta continua por parte de los poseedores a largo plazo.

¿Cómo están los flujos de los ETF?

El análisis de los datos de la última semana revela que el monto total de ventas alcanzó los mil millones de dólares, provenientes exclusivamente de ventas realizadas por Grayscale. A pesar de esto, el resultado neto de la semana fue positivo, con 808 millones de dólares, reflejando una constante acumulación por parte de los inversores institucionales.

Análisis de Ethereum

Nuevamente, Ethereum (ETH), cuando se evalúa en Bitcoin (BTC) —es decir, cuántos BTC son necesarios para comprar un ETH— regresa a los niveles de precio de junio de 2022. La desvalorización de Ethereum en comparación con Bitcoin se ha intensificado por el aplazamiento de la decisión y el posible rechazo de su ETF.

Esto presenta otra oportunidad para acumular Ethereum a través de la compra con Bitcoins. Esta comparación entre BTC/ETH es particularmente interesante, ya que ofrece información sobre cuál de las dos criptomonedas está presentando un mejor desempeño en un período determinado. Los inversores pueden usar esta información para tomar decisiones de compra, venta o mantenimiento de posiciones, dependiendo de sus estrategias de inversión y visiones de mercado.

Desde el punto de vista gráfico, los objetivos alcistas establecidos son 0.053 y 0.05673 ETH. Estos son seguidos por la resistencia definida por la tendencia anual (representada por la línea gris), alcanzando hasta 0.06924 y 0.085 BTC por Ethereum.

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.

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