Altcoin Roundup: los precios tras la caída del mercado de criptomonedas ofrecen a los inversores la oportunidad de crear una cartera diversificada

Bienvenido al Altcoin Roundup de Cointelegraph Market, un boletín de noticias en profundidad que se centra en la inversión desde la perspectiva del análisis fundamental y que busca identificar proyectos emergentes de blockchain y tokens que cubran nichos de demanda dentro del creciente mercado de criptomonedas.

El concepto de inversión multisectorial se ha defendido durante mucho tiempo en el mundo de las finanzas como el enfoque convencional para armar una cartera equilibrada. Las asignaciones típicas incluyen la representación de acciones, bonos de deuda pública y corporativa, materias primas y bienes raíces.

Ahora que el mercado de las criptomonedas ha crecido hasta convertirse en un ecosistema de varios miles de millones de dólares con numerosos activos emergentes, están empezando a surgir sectores claros. Los inversores en criptomonedas que buscan aplicar prácticas de diversificación de carteras a sus tenencias deberían empezar a prestar atención.

Capitalización total del mercado de criptomonedas. Fuente: CoinMarketCap

En la edición anterior de Altcoin Roundup analizamos algunas de las principales soluciones y monedas de capa 1 como Polkadot (DOT), Cosmos (ATOM) y Solana (SOL) que han ido ganando protagonismo en el último año, pero estos proyectos también podrían entrar en el umbral de la inversión en monedas gran capitalización junto a activos de alto perfil como Bitcoin (BTC), Ether (ETH) y el token ADA de Cardano.

Una vez que el inversor tenga una representación adecuada de proyectos de primera línea, podrá considerar otros sectores emergentes como las finanzas descentralizadas (DeFi), los oráculos y las stablecoins.

DeFi: Uniswap, Aave y PancakeSwap

Las finanzas descentralizadas surgieron durante el verano de DeFi en 2020, y el sector ayudó a poner en marcha el actual mercado alcista aportando un nuevo nivel de emoción al ecosistema de las criptomonedas, que estaba necesitado de la próxima gran innovación.

Una de las mejores métricas utilizadas para demostrar el creciente éxito de todo el ecosistema DeFi es la clasificación del valor total bloqueado (TVL), que en conjunto alcanzó un máximo histórico de USD 157.63 mil millones el 14 de mayo, según datos de Defi Llama, y se sitúa en USD 116.62 mil millones al momento de redacción.

Valor total bloqueado en DeFi. Fuente: CoinMarketCap

El lanzamiento de la interfaz del exchange descentralizado (DEX) de Uniswap, que permitió el lanzamiento inmediato de nuevos proyectos y puso los tokens a disposición del público en general, ayudó a encender una ola de crecimiento e innovación en todo el mercado que sigue expandiéndose hoy en día.

En menos de un año, Uniswap se convirtió en el principal DEX al servicio de la comunidad de criptomonedas, alcanzando un récord histórico de USD 5,740 millones en volumen comercial diario durante la venta masiva del mercado el 19 de mayo y USD 5,370 millones en volumen total bloqueado en la plataforma.

Volumen comercial diario de todos los DEX. Fuente: Dune Analytics

La gran variedad de pools de liquidez es el principal atractivo para los inversores que buscan diversificar su cartera de criptomonedas. A través de estos pools, los usuarios tienen la posibilidad de obtener un rendimiento al proporcionar liquidez al exchange a cambio de una parte de las comisiones comerciales. Varios pools ofrecen rendimientos de staking que van desde el 25% hasta el 2,000%, y los traders pueden seleccionar los pools en función de una serie de factores, incluido su apetito de riesgo.

Aunque Uniswap ha liderado el camino de las DEX, hay otras opciones como la plataforma de préstamos de Aave, que se ha convertido en el protocolo DeFi más grande por valor total bloqueado, con más de USD 14.1 mil millones en TVL al cierre de esta edición.

La reciente decisión de Aave de ofrecer acceso de capa dos (L2) en Polygon ha aportado un renovado impulso al ecosistema AAVE, debido a que los traders y la liquidez han migrado con gusto al entorno de comisiones más bajas que ofrece Polygon. Esto dio lugar a un impulso significativo en el TVL tanto para AAVE como para el token nativo de Polygon, MATIC, que es ahora el segundo protocolo en la clasificación de TVL, con USD 11.08 mil millones bloqueados en el protocolo.

Toda cartera equilibrada tiene también una pequeña asignación de entre el 1% y el 5% reservada para activos de mayor riesgo, y en el mercado de las criptomonedas no faltan activos de alto riesgo y crecimiento.

Para los poseedores de tokens que están dispuestos a correr un poco más de riesgo a cambio de mayores rendimientos, PancakeSwap, basado en la Binance Smart Chain, cuenta con un TVL de 7.670 millones de dólares, y ofrece tasas anuales equivalentes (TAE) de hasta el 482.54%, según el sitio web del proyecto, con todas las recompensas pagadas en el token CAKE nativo del protocolo.

Las stablecoins son las nuevas cuentas de ahorro

Aunque un token que se mantiene vinculado a un valor fijo puede no parecer la oportunidad más atractiva para los inversores, las stablecoins han evolucionado hasta desempeñar un papel crucial en el funcionamiento del ecosistema cripto en general.

Las stablecoins a menudo sirven como columna vertebral de los pares comerciales en los exchanges centralizados y descentralizados, además de ofrecer a los traders una forma sencilla de asegurar sus ganancias.

Las dos stablecoins más populares son Tether (USDT) y USD Coin (USDC), que cuentan con un suministro en circulante de USD 60.9 mil millones y 21.6 mil millones de tokens, respectivamente. Tether es actualmente la criptomoneda más negociada, con volúmenes comerciales diarios que oscilan entre los USD 100 mil millones y USD 290 mil millones.

Comparación entre el suministro circulante de Tether (USDT), USD Coin (USDC) y DAI. Fuente: CoinGecko

Otras stablecoins populares son Binance USD (BUSD), creada para ser usada dentro del ecosistema de la Binance Smath Chain, así como la stablecoin DAI, controlada algorítmicamente, que se acuña mediante la aportación de garantías en el protocolo Maker.

Para aquellos que buscan ganar un poco de rendimiento extra mientras están en la seguridad de las stablecoins, hay múltiples opciones disponibles como depositar tokens en un protocolo de préstamo como AAVE para ganar hasta un 5% en los depósitos o el exchange descentralizado de stablecoins Curve, que ofrece rendimientos de hasta el 50% para algunos pools de stablecoins ofrecidos.

Otras opciones populares incluyen el depositar liquidez en los diversos exchanges descentralizados como PancakeSwap, que ofrece un 8.64% para su pool de liquidez DAI-BUSD, o QuickSwap, que ofrece una recompensa más una tarifa del rendimiento porcentual anual del 15.01% para su pool USDT-USDC y del 26.75% para su pool DAI-USDC.

Oráculos

En un mundo cada vez más dominado por los datos digitales, ninguna cartera de criptomonedas estaría completa sin el acceso a un proveedor de oráculos. Estas entidades son los pesos pesados del sector que facilitan el intercambio seguro de datos e información dentro del ecosistema de las criptomonedas, así como de los mercados financieros en general.

Actualmente, Chainlink es uno de los proyectos de oráculo más dominantes y un actor clave que comprende una próspera comunidad de código abierto de proveedores de datos, operadores de nodos, desarrolladores de contratos inteligentes, investigadores y auditores de seguridad.

Aunque la red Chainlink no ofrece actualmente una forma directa de obtener un rendimiento a través de un mecanismo simplificado de staking o gobernanza, es fácil para los poseedores de tokens poner sus tenencias a trabajar en grupos de liquidez DEX y protocolos DeFi como Aave.

Para los inversores que no están preparados para confiar en los exchanges descentralizados y las plataformas DeFi, las empresas de rendimiento centralizado como Nexo, Celsius y BlockFi también están disponibles para los inversores de criptomonedas que buscan obtener un rendimiento de sus tenencias.

Los exchanges centralizados como Coinbase y Binance también ofrecen servicios de staking. Por ejemplo, los inversores pueden bloquear BAND por una tasa anual equivalente del 11.7% en los principales exchanges.

Como resultado de la caída de mayo, en la que se eliminó más de USD 1.2 billones en valor del mercado de criptomonedas, muchos de los principales proyectos están ahora muy por debajo de sus máximos históricos y cotizan a lo que algunos inversores describirían como precios de «ganga».

Aunque los participantes en el mercado siguen sin saber hacia dónde se dirigen los precios a corto plazo, sería prudente investigar sobre estas oportunidades más pronto que tarde, pues el mercado de criptomonedas, notoriamente volátil, puede hacer movimientos significativos en un abrir y cerrar de ojos.

Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada inversión y movimiento comercial implica riesgos, debes realizar tu propia investigación al tomar una decisión.

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